Несмотря на то, что заголовки последних новостей пестрят
сообщениями о неразберихе на китайских и американских фондовых рынках, ситуацию
на валютном рынке тоже нельзя назвать стабильной. 18 декабря 2015 года манат,
национальная валюта Азербайджана, буквально за одну ночь потерял в стоимости
около 32% из-за падения цены на нефть, обновив исторический минимум 2006 года.
Согласно данным Экономической обсерватории, экспорт нефти и
газа приносит стране доход на сумму 26 миллиардов долларов в год, что
составляет более 90% дохода экономики Азербайджана.
Так как доходы страны напрямую связаны с нефтедобывающей
отраслью, резкое снижение цен на нефть и газ сильно обесценило национальную
валюту Азербайджана, вынудив центральный банк применить ограничение денежного
потока и взять под контроль рынок иностранной валюты.
Али Гасанов, помощник президента Азербайджана:
«Азербайджан – нефтяная страна, и страны, подобные Азербайджану, не могут оставлять без внимания фактор падения цены на нефть – основной источник их бюджета. Всем понятно, что цены на нефть на мировых рынках в ближайшее время не поднимутся».
Неожиданная девальвация маната повлияла на действующие в
стране международные предприятия, а также на корпорации, работающие с
иностранными поставщиками и партнерами за пределами Азербайджана.
Финансовые эксперты, в том числе Саймон Манделл (Simon
Mandell), старший вице-президент брокерской фирмы Auerbach Grayson, считают,
что экономика Азербайджана продолжит падение по мере снижения цены на нефть, и
это неизбежно повлияет на деятельность предприятий.
Пострадавшие компании в кратчайшие сроки попытаются уйти от
использования маната до восстановления его цены. Это может привести к
возникновению споров с поставщиками, международными партнерами и клиентами.
К сожалению, манат, как и многие другие национальные валюты
- например, нигерийская найра - напрямую зависит от эффективности определенных
активов и отраслей промышленности, в данном случае, нефти. Поэтому в ближайшие
годы его курс будет оставаться неустойчивым и трудно прогнозируемым.
Биткоин или доллар
В такой ситуации, как для компаний, так и для стран,
становится выгодным использование валют с высокой и стабильной международной
стоимостью и обменным курсом - например, американского доллара. Однако многие
предполагают, что для этой роли, как в рамках международной торговли и
коммерции, так и внутри страны, лучше подходит Биткоин.
Исторически, курс Биткоина не связан с эффективностью других
валют и активов. Вместо этого, его цена полностью зависит от спроса
пользователей и потенциальных покупателей, поскольку резерв Биткоина является
фиксированным и прогнозируемым. То есть, если Биткоин окажется способен
выполнять роль такого средства сохранения стоимости, он может помочь
развивающимся странам, подобным Азербайджану, избежать финансовых проблем в
отношении их валюты.
Во время применения мер жесткого контроля над движением
капитала в Греции, криптограф Ник Сабо предлагал принять Биткоин во всех
секторах экономики, чтобы оперировать им в качестве независимой валюты и
средства сохранения стоимости.
Однако для экономик, подобных азербайджанской, использование
Биткоина нехарактерно по причине их слабой экономической инфраструктуры. С
другой стороны, находиться в зависимости от валюты, которая для определения
своей стоимости полагается на один-единственный актив, очень рискованно и
неблагоприятно для субъектов бизнеса, осуществляющих международные операции.
